В первой половине 2025 года Китай экспортировал 94 200 промышленных роботов на сумму 746 миллионов долларов США, что на 59,74% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот результат стал продолжением успешного 2024 года, когда объем экспорта за весь год достиг 1,13 миллиарда долларов, увеличившись на 43%. Благодаря этому Китай занял второе место в мире по доле рынка в данной отрасли. Рост экспорта отражает масштабные улучшения в производственных возможностях страны. Еще в 2013 году Китай стал крупнейшим рынком промышленной робототехники, обогнав Японию, хотя на тот момент местные производители занимали лишь около четверти внутреннего рынка. Однако уже в первом квартале 2025 года компания Estun Automation обошла зарубежные бренды по объемам поставок внутри страны, став первым китайским предприятием, возглавившим сегмент решений для промышленной робототехники на внутреннем рынке. Успех на родине — это лишь начало. Китайские компании в сфере робототехники активно выходят на международные рынки, где их продукция интегрируется в ключевые производственные линии различных отраслей благодаря высокой стабильности, точности и экономичности.
Лидеры китайской робототехники: обзор компаний
На фоне стремительного роста отрасли сразу несколько китайских компаний готовятся к IPO в Гонконге. Среди них выделяются три ключевых игрока: Estun Automation, Zhaowei Machinery & Electronics и RobotPhoenix. Эти предприятия делают ставку на глобализацию через инновации, зарубежные приобретения, локализацию производства и расширение дистрибьюторской сети. Рассмотрим их деятельность, финансовые показатели и стратегии выхода на международный уровень. Все данные, если не указано иное, взяты из официальных проспектов компаний.
Estun Automation: лидер внутреннего рынка
Основанная в 1993 году и зарегистрированная на бирже в Шэньчжэне с 2015 года, компания Estun Automation занимает лидирующие позиции среди китайских поставщиков решений для промышленной робототехники, согласно данным аналитической компании Frost & Sullivan. В начале 2025 года она стала первым местным производителем, обогнавшим иностранных конкурентов по объемам поставок на внутреннем рынке. Estun самостоятельно разрабатывает ключевые компоненты автоматизации и системы управления движением, предлагая решения для различных отраслей. В ассортименте компании — универсальные и специализированные роботы для сварки, работы в сложных условиях, очистки, гибки, штамповки и паллетирования, а также программное обеспечение для конкретных задач. Все это интегрируется с основными компонентами для создания интеллектуальных производственных систем.
Выручка компании составила 3,88 миллиарда юаней (543,2 миллиона долларов) в 2022 году, 4,65 миллиарда юаней (651 миллион долларов) в 2023 году и 4 миллиарда юаней (560 миллионов долларов) в 2024 году. Снижение показателей в 2024 году связано с падением спроса в секторах фотоэлектрической энергетики и тяжелой промышленности, общей стагнацией в отрасли и усилением конкуренции. Более 70% выручки стабильно приходится на промышленных роботов и интеллектуальные системы, при этом 92,7% доходов в 2024 году были получены за счет прямых продаж. Чистая прибыль за указанный период составила 180 миллионов юаней (25,2 миллиона долларов) в 2022 году, 130 миллионов юаней (18,2 миллиона долларов) в 2023 году, а в 2024 году компания зафиксировала убыток в размере 810 миллионов юаней (113,4 миллиона долларов). Валовая маржа снизилась с 32,9% в 2022 году до 28,3% в 2024 году. Убыток 2024 года включает списание нематериальных активов и гудвилла на сумму 360 миллионов юаней (50,4 миллиона долларов), что связано с низкими результатами в тяжелой промышленности. На пять крупнейших клиентов пришлось 25,1% выручки в 2024 году.
Глобальная стратегия Estun включает как органический рост, так и приобретения. Среди ключевых сделок — покупка британской компании Trio в 2017 году, специализирующейся на контроллерах движения, и немецкой Cloos в 2020 году, что позволило укрепить позиции в сегменте сварочных решений среднего и премиум-класса. В 2024 году зарубежные рынки обеспечили 34,2% выручки компании, а валовая маржа на международных продажах составила 32,4%, что выше, чем 26,2% на внутреннем рынке. По состоянию на конец 2024 года Estun управляла 75 сервисными центрами по всему миру, имела производственные базы в Германии и строила новый завод в Польше. Исследовательские и конструкторские работы сосредоточены в Нанкине, а также в центрах в Германии, Великобритании, США и других странах. На конец 2024 года в компании работали 1032 сотрудника в сфере R&D, а расходы на исследования составили 12,5% от выручки. Средства от IPO планируется направить на расширение производственных мощностей, развитие партнерств, исследования, улучшение глобального сервиса, погашение займов и общие корпоративные цели.
Zhaowei Machinery & Electronics: эксперт в миниатюрных системах
Компания Zhaowei Machinery & Electronics, основанная в 2001 году и вышедшая на биржу в 2020 году, является ведущим производителем миниатюрных систем передач и приводов в Китае и занимает четвертое место в мире по данным Frost & Sullivan. Основные направления деятельности включают интеллектуальные автомобили, робототехнику, потребительские технологии, здравоохранение и передовое производство. В ассортименте — серводвигатели, барабанные двигатели и роботизированные манипуляторы. Выручка компании выросла с 1,15 миллиарда юаней (161 миллион долларов) в 2022 году до 1,52 миллиарда юаней (212,8 миллиона долларов) в 2024 году. Валовая маржа варьировалась от 28,9% до 31,2%, а чистая прибыль в 2024 году достигла 230 миллионов юаней (32,2 миллиона долларов) с рентабельностью 14,8%.
Основной источник дохода — сектор интеллектуальных автомобилей, который в 2024 году обеспечил 58,7% выручки. Еще 32% пришлось на потребительские технологии и здравоохранение. На пять крупнейших клиентов пришлось 46,6% доходов в 2024 году, а средняя длительность сотрудничества с клиентами превышает восемь лет. Международные продажи составили 13,9% выручки в 2024 году. Компания поставляет продукцию ведущим автопроизводителям и поставщикам компонентов как в Китае, так и за рубежом, а также обеспечивает приводные системы для предприятий в сфере робототехники и технологий расширенной реальности. Zhaowei планирует построить производственные мощности в Юго-Восточной Азии и Европе, чтобы сократить сроки доставки, оптимизировать логистику и поддерживать глобальное расширение своих клиентов, особенно в сегменте электромобилей. Также компания намерена нарастить производство компонентов для международных проектов. Расходы на исследования стабильно превышают 10% выручки, а на март текущего года в компании работали 513 специалистов R&D (21,5% персонала), владеющих 382 патентами. Средства от IPO пойдут на исследования, расширение мощностей, глобальные партнерства, маркетинг и операционные нужды.
RobotPhoenix: решения для легкой промышленности
Основанная в 2012 году, компания RobotPhoenix занимает пятое место среди китайских поставщиков промышленных роботов для легкой промышленности по данным Frost & Sullivan на 2024 год. Это один из немногих производителей в стране, предлагающих полный цикл решений в робототехнике. В продуктовую линейку входят параллельные роботы, роботы типа SCARA, автономные мобильные роботы, автоматизированные транспортные средства, системы обработки полупроводниковых пластин и контроллеры. Эти решения адаптированы для сортировки, контроля, сборки и упаковки в таких отраслях, как потребительская электроника, автокомпоненты, здравоохранение и полупроводники.
В 2024 году компания обслуживала 275 клиентов через прямые продажи, что значительно больше по сравнению с 69 клиентами в 2022 году. Сектор потребительской электроники принес 45,8% выручки в 2024 году. Доходы RobotPhoenix выросли с 160 миллионов юаней (22,4 миллиона долларов) в 2022 году до 270 миллионов юаней (37,8 миллиона долларов) в 2024 году. Валовая маржа восстановилась до 26,5% в 2024 году после падения до 18,3% в 2023 году, а чистый убыток сократился до 70 миллионов юаней (9,8 миллиона долларов). На пять крупнейших клиентов пришлось 50,1% выручки в 2024 году, что ниже 83,3% в 2022 году, демонстрируя диверсификацию клиентской базы. На конец 2024 года компания имела агентов в семи странах, а экспорт осуществлялся в более чем 20 регионов, обеспечивая 9,5% от общей выручки.
RobotPhoenix создает дочернюю компанию в Гонконге и привлекает специалистов для усиления глобального инновационного потенциала, а также строит подразделение во Вьетнаме для обслуживания клиентов в Юго-Восточной Азии. Средства от IPO будут направлены на исследования, наращивание мощностей, зарубежную экспансию, инвестиции в цепочку поставок и операционные нужды. Компания владеет 271 патентом, а команда R&D составляет 38% от общего числа сотрудников.
Перспективы рынка промышленной робототехники
С 2020 по 2024 год мировой рынок решений для промышленной робототехники вырос с 14,7 миллиарда долларов до 25,4 миллиарда долларов при среднегодовом темпе роста 14,6%. Прогнозируется, что к 2029 году объем рынка достигнет 51,8 миллиарда долларов благодаря развитию автомобилестроения, электроники и производства аккумуляторов, где Китай играет одну из ведущих ролей. В сегменте миниатюрных систем передач и приводов мировой рынок вырос с 78,2 миллиарда юаней (10,9 миллиарда долларов) в 2020 году до 111,3 миллиарда юаней (15,6 миллиарда долларов) в 2024 году, а к 2029 году может достичь 204,9 миллиарда юаней (28,7 миллиарда долларов). В Китае этот рынок прогнозируется к росту на 17,3% ежегодно, достигнув 72,6 миллиарда юаней (10,2 миллиарда долларов) к 2029 году. Рынок робототехники для легкой промышленности в Китае также демонстрирует уверенный рост: с 12,3 миллиарда юаней (1,7 миллиарда долларов) в 2020 году до 20,9 миллиарда юаней (2,9 миллиарда долларов) в 2024 году, а к 2029 году ожидается увеличение до 43,8 миллиарда юаней (6,1 миллиарда долларов).
Китайские компании продолжают укреплять позиции как на внутреннем, так и на международном рынках, делая ставку на инновации и глобальное присутствие. Это открывает широкие перспективы для дальнейшего развития отрасли и усиления конкурентоспособности на мировой арене.